Unraveling the Complexities of Futures Market

‍

Delve into the world of futures trading with the "Futures Fundamental Analysis" course, designed for beginners. This course is an insightful journey into understanding how fundamental analysis, a cornerstone in financial markets, is crucial in determining the model price of a futures contract. The course meticulously unravels the intricacies of various economic factors and their impact on the futures market, offering a comprehensive understanding for both new and experienced traders.
‍

A tanfolyam legfontosabb jellemzői:

‍

• Bevezetés az alapelemzésbe: Megmagyarázza, hogy a részvénykereskedelemben általánosan használt fundamentális elemzés hogyan alkalmazható a határidős ügyletekre is.
• Fundamentális vs. technikai elemzés: A kereskedők által a határidős kereskedés során figyelembe vett különböző szempontokat tárgyalja, a grafikonok trendjeitől kezdve az árucikkek keresletéig.
• Kínálat és kereslet a határidős ügyletekben: A kereslet és a kínálat kritikus szerepét vizsgálja a határidős ügyletek árának meghatározásában.
• A részvényindex határidős ügyletek alapjai: A részvényindex-futures árát befolyásoló egyedi alapvető tényezőkre összpontosít.
• Energia jövőképelemzés: Az energiatermékek különböző végfelhasználási módjainak és a határidős árképzésre gyakorolt hatásuknak a vizsgálata.
• Kamatláb határidős betekintés: Áttekintést nyújt a különböző kamatláb-futures termékekről, a rövidtől a hosszú lejáratig.
• Forex és FX határidős ügyletek alapjai: A Forex-piacon a devizaviszonyokat reprezentáló határidős ügyletek kereskedelmével foglalkozik.
• Mezőgazdasági jövőkutatás: Elemzi az olyan mezőgazdasági árucikkek ármozgását befolyásoló tényezőket, mint a gabonafélék és a szarvasmarha.
• Metals Futures Analysis: Investigates the factors affecting the future prices of metals like gold and silver.
  ‍

A "Futures Fundamental Analysis" tanfolyam végére a résztvevők szilárd alapokat szereznek a határidős árakat meghatározó elemek megértéséhez. Ez a tanfolyam biztosítja a piaci adatok hatékony elemzéséhez és értelmezéséhez szükséges eszközöket, lehetővé téve a kereskedők számára, hogy megalapozottabb döntéseket hozzanak a határidős kereskedés dinamikus világában. Ez egy alapvető oktatási útvonal mindazok számára, akik szeretnék elmélyíteni tudásukat és készségeiket a határidős piacok elemzésében.

‍

‍

‍FAQ

‍

1) How is a futures contract’s “fair value” determined?

It starts with today’s market price of the asset. Then you add costs for holding it (like financing or storage) and subtract any income it produces (like dividends or rent) until the contract ends. For stock index futures, the main factors are interest rates and dividends.

‍

2) What do contango, backwardation, and basis tell me?

These describe the relationship between futures prices and today’s price (spot price).

‍Contango: futures cost more than today’s price, often because of storage or financing costs.

‍Backwardation: futures cost less than today’s price, often because supply is tight right now.

‍Basis: the difference between futures and today’s price, which usually shrinks as the contract gets closer to expiry.

‍

3) Which fundamentals should I track by asset class?

‍Stock indexes: dividends, interest rates, company earnings, and share buybacks.

‍Energy (oil, gas): stockpiles, OPEC decisions, refinery activity, and weather.

‍Interest rates: central bank policies, inflation, and government bond sales.

‍Currencies: differences in interest rates, trade balances, and imports/exports.

‍Agriculture: crop progress, government reports, weather, and export demand.

‍Metals: mining supply, industrial demand, and investor buying or selling.

‍

4) How do I manage rolls and what is roll yield?

• In contango, rolling usually costs you money because later contracts are more expensive.

• In backwardation, rolling can make you money because later contracts are cheaper. Most traders roll when trading activity is highest to avoid problems with liquidity.

‍

5) What are the key risks in fundamentals-based futures trading?

The main risks are: using borrowed money (leverage), sudden changes in costs or supply, surprise data releases, problems near contract expiry (like forced delivery), low trading activity when rolling, position size limits, and differences between the hedge and the real exposure.

‍