What is Securities Lending and Borrowing in Short Selling?

‍

The "Securities Lending and Borrowing" course is an advanced level program designed for investors interested in short selling stocks, especially using Interactive Brokers' Trader Workstation (TWS). This course provides a comprehensive understanding of the short selling process and offers insights into key features of TWS that support effective short trading strategies.
‍

A tanfolyam legfontosabb jellemzői:

‍

• Rövidre zárt részvények a TWS-en: Ismerje meg, hogyan lehet hatékonyan shortolni részvényeket a TWS-en, beleértve a részvények elérhetőségét és a kapcsolódó díjtételeket.
• Előzetes kölcsönzés amerikai részvények shortolásra: Értse meg a részvények shortoláshoz történő előzetes kölcsönzésének mechanizmusát, és azt, hogy az Interactive Brokers hogyan könnyíti meg ezt a folyamatot.
• Állományhozam-növelő program (SYEP): Fedezze fel, hogyan szerezhet további jövedelmet azáltal, hogy teljes mértékben kifizetett részvényeket kölcsönöz az Interactive Brokersnek, hogy azokat továbbkölcsönözze a shortolóknak.
• A rövidre eladás mechanikája: A rövidre eladás lépéseinek részletes lebontása mind a befektető, mind a bróker szemszögéből.
• Rövidre eladás és árrés: Betekintést nyerhet a Federal Reserve Board T-rendeletének szerepébe és annak a short ügyletekre vonatkozó következményeibe.
• Securities Lending Analytics from Orbisa: Learn to analyze short-selling trends using market data, including current and historical borrowing metrics and stock borrow difficulty.
  ‍

Az "Értékpapírkölcsönzés és -kölcsönzés" tanfolyam elvégzésével a résztvevők elsajátítják a részvények shortolásához szükséges haladó szintű ismereteket és gyakorlati készségeket. A kurzus hangsúlyt fektet a short ügyletek bonyolultságának megértésére, beleértve a szabályozási szempontokat, a pénzügyi mechanikát és a TWS-ben rendelkezésre álló eszközöket a megalapozott shortolási döntések meghozatalához. A kurzus alapvető oktatási forrás azon befektetők számára, akik a tőzsdei befektetési stratégiájuk részeként kívánják kihasználni a shortolást.

‍

‍

FAQ

‍

1) How do I check if a stock is shortable in TWS and what drives the borrow fee?

In TWS you can see if shares are available to short and what the borrowing fee is before placing an order. The fee depends on supply and demand—stocks that are harder to borrow usually cost more, and the rate can change during the day.

‍

2) When should I use a pre-borrow instead of a standard short sale?

A pre-borrow means you lock in the shares before you short them. This helps avoid problems in stocks that are very hard to borrow or in special situations. The trade-off is it can cost more since you pay the fee from the moment you borrow.

‍

3) How do margin rules affect short positions?

Short proceeds are held as collateral. Initial and maintenance margin depend on the security’s risk; requirements can rise during volatility. Falling equity or higher fees can trigger margin calls and forced buy-ins.

‍

4) What is the Stock Yield Enhancement Program (SYEP) and what are the trade-offs?

This program lets the broker lend out your fully paid shares. You earn part of the income, but while the shares are lent, you temporarily give up voting rights and dividends may be paid in a different form (which can affect taxes). The shares can be recalled anytime.

‍